现金流量的计算公式主要包括以下几种:
经营性现金流量
经营性现金流量 = 营业收入 - 营业成本(付现成本) - 所得税
经营性现金流量 = 息税前利润 + 折旧 - 所得税
净现金流量(NCF)
净现金流量 NCF = 营业收入 - 付现成本 - 所得税
净现金流量 = 净利润 + 折旧
净现金流量 = (营业收入 - 相关现金流出 - 折旧) × (1 - 税率) + 折旧
自由现金流量(FCFF)
自由现金流量 = 息税前利润 × (1 - 税率) + 折旧和摊销 - 营运资本变动 - 资本支出
自由现金流量 = 息税前利润 × (1 - 税率) - 营运资本变动 - (资本支出 - 折旧和摊销)
公司自由现金流量(FCFF)
公司自由现金流量(FCFF) = (税后净利润 + 利息费用 + 非现金支出) - 营运资本追加 - 资本性支出
公司自由现金流量(FCFF) = (1 - 税率t)× 息税前利润(EBIT) + 折旧 - 资本性支出(CAPX) - 净营运资金(NWC)的变化
这些公式可以帮助企业评估其现金流入和流出情况,从而更好地进行财务决策。建议在实际应用中根据具体需求和财务报表数据选择合适的公式进行计算。