定增到发行的程序主要包括以下几个步骤:
决策阶段
公司决定进行定增,并确定募集资金的金额、用途和发行方式等。
筹备阶段
公司制定定增方案,包括定增对象、发行价格、发行数量、发行时间等,并提交相关监管部门审批。
预披露阶段
公司公布定增预案,向投资者披露相关信息,包括募集资金用途、定增对象情况、发行价格确定依据等。
审批阶段
公司提交定增方案给相关监管部门进行审批,获得批准后可以正式发行。
发行阶段
公司根据批准的方案进行发行,包括向特定对象发行、网下发行和网上发行等方式。
结算交割阶段
发行成功后,公司需要进行结算交割工作,包括募集资金到账、股份划转等。
完成阶段
定增完成后,公司需要将募集资金用于规划的项目,并履行定增披露义务。
此外,具体的流程可能还会涉及以下环节:
董事会决议:
董事会就上市公司申请发行证券作出的决议,包括本次增发股票的发行方案、募集资金使用的可行性报告、前次募集资金使用的报告及其他必须明确的事项。
股东大会批准:
股东大会就发行股票作出的决定,至少包括本次发行证券的种类和数量、发行方式、发行对象及向原股东配售的安排、定价方式或价格区间、募集资金用途、决议的有效期及其他必须明确的事项。
保荐人保荐:
由保荐人保荐,并向中国证监会申报,保荐人应当按照中国证监会的有关规定编制和报送发行申请文件。
中国证监会审核:
中国证监会依照有关程序审核,并决定核准或不核准增发股票的申请。审核程序包括收到申请文件后5个工作日内决定是否受理,受理后对申请文件进行初审,由发行审核委员会审核申请文件,作出核准或者不予核准的决定。
发行与上市:
定增审核通过后,在半年内必须发行,具体时间以公司公告为准。若半年后还未增发需要重新审核。发行完成后,公司需要将新股在证券交易所挂牌上市,并提交上市申请,经过审核合格后,新股方可在二级市场上正式交易。
这些步骤和环节共同构成了定增从决策到发行的完整流程。