套期保值的原理主要基于以下几个关键点：
价格趋同性：
期货价格与现货价格受到相同的经济因素影响，如供求关系、宏观经济环境等，因此两者的变动趋势往往趋同。这种趋同性为套期保值提供了基础条件。
基差收敛：
当期货合约临近到期日时，现货价格与期货价格将逐渐趋同，即基差（现货价格与期货价格之间的差额）趋于零。这一特性确保了套期保值策略在到期日能够实现盈亏相抵的效果。
反向操作：
套期保值的核心在于在期货市场和现货市场进行方向相反的操作。例如，当企业在现货市场买入某种商品时，它会在期货市场卖出相同数量的该商品期货合约；反之亦然。这样，无论未来价格如何变动，两个市场的盈亏都将相互抵消，从而锁定成本或利润。
风险对冲：
通过套期保值，企业可以在一个市场（如现货市场）中面临价格波动风险时，通过在另一个市场（如期货市场）中进行相反的操作来对冲这种风险。这样，无论价格是涨还是跌，总会出现一个市场盈利而另一个市场亏损的情形，盈亏相抵，就可以规避因为价格波动而给企业带来的风险，实现稳健经营。
总结起来，套期保值的原理是通过在期货市场和现货市场进行方向相反的操作，利用两个市场价格变动趋势的趋同性，实现盈亏相抵，从而降低价格波动带来的风险。