债券的内在价值是指债券未来现金流的现值，它反映了债券的真实价值。计算公式如下：
\[ \text{债券内在价值} = \sum \left（ \frac{\text{每年支付的利息}}{（1 + \text{必要收益率}）} \right） + \frac{\text{债券面值}}{（1 + \text{必要收益率}）^{\text{债券剩余期限}}} \]
具体公式可以表示为：
\[ \text{BondValue} = \text{FaceValue} \times （1 - （1 + \text{MarketRate}）^{-\text{YearsToMaturity}}） + \text{CouponRate} \times \text{FaceValue} \times \text{YearsToMaturity} / \text{MarketRate} \]
其中：
\（\text{FaceValue}\） 代表债券面值
\（\text{CouponRate}\） 代表票面利率
\（\text{MarketRate}\） 代表市场利率
\（\text{YearsToMaturity}\） 代表剩余到期年限
这个公式综合考虑了债券的未来现金流、市场利率及剩余期限等因素。
此外，还可以使用年金现值系数和复利现值系数来表示债券内在价值的计算：
\[ \text{债券内在价值} = \text{利息} \times \text{年金现值系数} + \text{本金} \times \text{复利现值系数} \]
或者将债券的内在价值分解为各年利息的现值和到期本金的现值：
\[ \text{债券内在价值} = \sum \left（ \frac{\text{每年收到的利息}}{（1 + \text{必要收益率}）} \right） + \frac{\text{票面价值}}{（1 + \text{必要收益率}）^{\text{债券剩余期限}}} \]
这些公式都是基于未来现金流折现的原理，将未来的利息和本金折现到当前价值，然后加总得到债券的内在价值。