期权的价值主要由两部分组成： 内在价值和时间价值。
内在价值
定义：内在价值是指期权价格中反映期权敲定价格与现行期货价格之间的关系的那部分价值。
计算方式：
对于看涨期权，内在价值 = 标的资产价格 - 行权价格。
对于看跌期权，内在价值 = 行权价格 - 标的资产价格。
特点：
如果期货价格低于或等于敲定价格，这时期权的内在价值就为零。
如果期货价格高于或等于敲定价格，这时期权的内在价值也为零。
时间价值
定义：时间价值是指期权的时间价值，反映了期权交易期内的时间风险和市场价格变动程度的风险。
特点：
时间价值与期权有效期的时间长短成正比。
在期权的有效期内，期权的时间价值的变化是一个从大到小、从有到无的过程。
时间价值是期权价格超出内在价值的部分。
期权分类
根据内在价值的不同，期权还可以分为以下三类：
实值期权：内在价值大于0。
平值期权：内在价值等于0。
虚值期权：内在价值小于0。
期权价格
期权价格是期权买方购买期权时向期权卖方支付的费用，即期权合约的权利金。它等于内在价值加上时间价值。
影响期权价值的因素
除了内在价值和时间价值外，期权的价值还会受到以下因素的影响：
标的资产价格。
行权价格。
标的资产的分红政策（对于股票期权）。
无风险利率。
标的资产价格的波动性。
理解期权的内在价值和时间价值，以及这些因素如何影响期权价值，对于投资者制定有效的交易策略至关重要。