夏普比率（Sharpe Ratio）是一种衡量投资绩效的指标，它反映了单位风险下所获得的超额回报。夏普比率的计算公式如下：
\[ \text{夏普比率} = \frac{R_p - R_f}{\sigma_p} \]
其中：
\（ R_p \） 代表投资组合或资产的预期回报率。
\（ R_f \） 代表无风险利率，通常以国债利率衡量。
\（ \sigma_p \） 代表投资组合或资产的标准差，用于衡量风险。
具体步骤如下：
1. 计算投资组合的预期回报率 \（ R_p \），即投资者在持有该投资组合时期望获得的平均回报率。
2. 确定无风险利率 \（ R_f \），通常选择国债利率，因为它代表了投资者在无风险情况下可以获得的最低回报率。
3. 计算投资组合的标准差 \（ \sigma_p \），它衡量了投资组合收益率的波动性或风险水平。
4. 将预期回报率 \（ R_p \） 减去无风险利率 \（ R_f \），得到预期超额收益率。
5. 将预期超额收益率除以标准差 \（ \sigma_p \），得到夏普比率。
夏普比率越高，说明在单位风险下，投资组合所获得的超额回报越多，投资绩效越好。如果夏普比率为负，则说明投资组合的回报率低于无风险利率，投资绩效不佳。