回撤率是一个 关键的投资指标，用于衡量投资组合在特定时间段内的价值下降幅度。具体来说，它反映了投资在一段时间内可能面临的最大损失程度。
回撤率的定义
基本概念：回撤率是指在特定时间段内，投资组合净值从峰值到谷底的减少幅度。
计算方式：回撤率可以通过以下公式计算：
$$
\text{回撤率} = \left（ \frac{\text{峰值} - \text{谷底}}{\text{峰值}} \right） \times 100\%
$$
应用领域：回撤率不仅适用于股票，还广泛应用于期货、基金等多种投资领域。
回撤率的重要性
风险评估：回撤率帮助投资者评估投资组合的风险，了解在不利市场条件下可能遭受的损失。
策略制定：了解回撤率有助于投资者制定更为稳健的投资策略，合理配置资产以降低风险。
业绩评估：回撤率常用于评估投资经理的表现，较高的回撤率可能意味着较高的风险。
回撤率案例分析
基金回撤率：例如，某基金在年初净值为10元，年中达到15元峰值，年末回落到12元，则回撤率为$（15 - 12） / 15 \times 100\% = 20\%$。
股票回撤率：某股票在一段时间内从历史高点10元下跌到最低点8元，则回撤率为$（10 - 8） / 10 \times 100\% = 20\%$。
结论
回撤率是投资者在评估投资风险和收益时不可忽视的重要指标。通过理解和运用回撤率，投资者可以更好地管理风险，制定更为科学的投资决策。