杨志在汴京城卖刀的故事概括如下：
背景：
杨志是杨家将的后代，曾官至殿司制使官，因押送花石纲失误而失去官职，生活陷入困境。
卖刀：
为筹集盘缠，杨志决定卖掉祖传的宝刀。他在天汉桥街市上展示宝刀，吸引了众多路人观看。
冲突：
泼皮牛二看中宝刀，想要抢走，并对杨志进行无理取闹。杨志在多次忍耐后，最终忍无可忍，杀死牛二。
自首与充军：
杨志杀死牛二后，主动到开封府自首，被判处刺配北京大名府充军。
结局：
在大名府，杨志得到梁中书的赏识，被提拔为管军提辖使。后来，他参与护送生辰纲，并在征方腊中表现出色，最终病逝于杭州六和寺，追封忠武郎。
这个故事展示了杨志武艺高强、性格刚烈的特点，同时也反映了他因时运不济而陷入困境的无奈。