保单的现金价值是指 投保人在退保时，保险公司根据合同约定退还给投保人的一部分金额。这部分金额通常被称为“退保金”或“解约退还金”，是保单在特定时间点所具有的价值。
现金价值的形成与保险公司的运作机制密切相关。当投保人购买一份长期人身保险时，所缴纳的保费并不全部用于支付风险保障成本，其中一部分会被划入一个称为“责任准备金”的账户。这个账户的资金会随着时间的推移而增长，增长部分主要来源于投资收益。
保险公司在计算保单现金价值时，通常会考虑整个交费期内均摊的保费，使得每期交纳的保费相同。现金价值并不等于已交保费，在退保时领取的现金价值通常会少于已交保费，因为保险公司会扣除一定的手续费和其他相关费用。
保单现金价值具有多种作用，包括身故保障、自动垫付、减额缴清和展期定期等。这些功能可以在投保人无力承担保费时提供一定的财务支持。
需要注意的是，不同保险产品的现金价值计算方式和计算方法可能有所不同，具体情况需要参考保险合同中的条款。