股权资本成本的计算公式有多种，以下是一些常用的方法：
资本资产定价模型 （CAPM）
\[
\text{股权成本} = \text{无风险报酬率} + \beta \times （\text{市场平均报酬率} - \text{无风险报酬率}）
\]
其中，无风险报酬率通常取特定期限的国债年利率，市场平均报酬率可以通过市场指数的长期收益率来估计，β系数表示股票相对于市场的系统风险。
股利增长模型
\[
\text{股权成本} = \frac{\text{第一年预期股利}}{\text{普通股筹资金额} \times （1 - \text{普通股的筹资费率}）} \times 100\% + \text{股利固定增长率}
\]
该模型适用于那些有稳定股利增长预期的公司。
加权平均成本资本 （WACC）
\[
\text{WACC} = \frac{E}{V} \times R_e + \frac{D}{V} \times R_d \times （1 - T）
\]
其中，E是市场价值股权，V是公司总价值，R_e是股权成本，D是股利，T是税率。
边际成本资本 （MCC）
\[
\text{MCC} = \text{股权融资成本} / \text{股权资本总金额}
\]
其中，股权融资成本包括股东贡献的股权资本初始成本、期间投入的股权资本成本、股权融资的利息成本等。
其他方法
\[
\text{股权资本成本} = \text{投入资本（含所有权益性资本）} + \text{股票发行成本}
\]
该公式考虑了企业发行股票的直接费用及其他相关费用。
根据具体的应用场景和数据可用性，可以选择以上一种或多种方法来计算股权资本成本。通常，资本资产定价模型和股利增长模型在实务中较为常用，因为它们基于公开可用的市场数据和公司信息，能够提供相对准确和可解释的结果。